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在投资界流传着这么一句话：世界上只有一个巴菲特，也只有一个西蒙斯。西蒙斯是谁？能够与“股神”巴菲特相提并论的人究竟是何方神圣？
西蒙斯曾是一位数学终身教职教授，40岁时才转战华尔街。即使没有上过任何金融课程，不影响他带领大奖章基金取得66.1%的年平均回报率，连续27年业绩超过巴菲特、索罗斯，成为现代金融史上最为成功的交易者之一。
西蒙斯的秘诀就是：当别人还在用诸如天性、直觉等老套的方法做预测的时候，他已经决定借力于数据挖掘、高等数学和计算机模型来做投资。
他引燃了一场投资界的革命——至2019年年初，对冲基金和量化交易者已经成为市场最大的参与者，交易额占比达到30%，远超散户投资者和传统机构投资者。各大公司的管理层都曾经非常不屑于利用 科技 手段和计算机模型来投资，而如今情形反转，程序员已经快让管理者的饭碗保不住了。
西蒙斯找到了把天赋、脑力和算法转化成财富的方法。今天的长江读书，带你走近量化投资之王西蒙斯，和他的另类管理法。
《征服市场的人：西蒙斯传》
作 者：[美]格里高利·祖克曼
出版社：湛庐文化
出版年：2021年2月
什么是量化投资？
量化投资可以理解为在投资时借助计算机系统强大的信息处理能力，同时用数学模型替代人在控制风险的前提下实现最大化的收益——简单讲就是用机器和算法代替人来做出投资决策。
量化投资图释
在华尔街，有家神秘莫测的量化交易公司，它凭借复杂的数学模型和算法进行海量数据分析，蜚声市场。它就是“文艺复兴 科技 （Renaissance Technologies）”。
文艺复兴 科技 的创始人詹姆斯·西蒙斯所管理的大奖章基金以年化66%超高收益率、5%的行业最高手续费，以及每天交易过万的超高频交易模式，超过1000亿美元的超高利润在投资界无人能出其右，这个记录就连沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯、彼得·林奇、史蒂文·科恩，甚至瑞·达利欧都难以企及。
即使在市场动荡的2020年，大奖章基金依然获得了高达76%的回报率。
各大基金的年度收益率对比，远超巴菲特和达利欧
更惊人的是，如此凶猛的财富制造者，真正投身投资圈是在他40岁的那一年，而同期的巴菲特、索罗斯等人早已在华尔街崭露头角。
但40岁之前的西蒙斯也没闲着，只是在与投资圈毫无相关的数学圈制造传奇。
从小就有数学天赋的他，20岁就从MIT提前毕业；23岁出任哈佛教授；26 岁闯入情报界，摇身变为破译密码的特工……30岁时，詹姆斯·西蒙斯一手振兴纽约州立大学石溪分校的数学专业，并结识了时任物理系教授的杨振宁，在他最著名的“杨-米尔斯理论”当中，也有西蒙斯的影子。
清华园的杨振宁办公室里，悬挂着他和西蒙斯的合影
36岁时，西蒙斯拥有了以自己名字命名的理论“陈-西蒙斯理论”；37岁时，他又摘得数学界的诺贝尔奖——全美维布伦(Veblen)奖。
挂在西蒙斯办公室的“陈·西蒙斯定理“的公式
至此，西蒙斯拥有了做为一个数学天才应该拥有的全部，学术地位、自己名字命名的理论——他的学术生涯已经达到了顶峰。
虽然学术界已无人不知无人不晓，但这位数学天才对于金钱的渴望并没有得到满足，在他的朋友看来，西蒙斯有一套自己独有的财富观，他不想拥有奢侈的东西，他认为财富可以让人独立，也可以让人产生影响力，他想要做的是改变世界。
于是，西蒙斯决定去攀登另一座山峰。
1978年，各种货币的弹性加大，开始和黄金价格脱钩，英镑也开始暴跌。40岁的西蒙斯看准这个市场机会，正式决定脱离学术圈，投身外汇交易，开始经营自己的投资公司，他成立了一家名为Monemetrics的公司，这就是日后大名鼎鼎的对冲基金文艺复兴 科技 公司的前身。
他把公司开设在美国长岛北岸一个平平无奇的小镇里，雇了一群对华尔街的投资理论一无所知的员工。
与当时的投资者的思路完全不同的是，西蒙斯采用了他在国防分析研究所破译密码时类似的策略，他深信能够用数学模型挖掘出价格背后潜藏的规律——“一定有办法对价格建模。”
“从不雇用商学院毕业生，也绝不雇用华尔街人士” ，公司300多名员工中，几乎全是数学、物理学、统计学等领域顶尖的科学家。就连西蒙斯本人，也从来没有上过正规的金融课程。
文艺复兴 科技 公司办公室的旧址，附近有一家精品女装店，一家披萨餐厅和石溪市火车站
除了在雇人方面与众不同，西蒙斯的管理方式也稍显怪异，他的秘诀就是 创造一种完全不同的开放文化：对内完全透明，对外完全不透明 。
1. 让最聪明的头脑和最聪明的头脑合作
在每周例会上与员工聊天时，西蒙斯总是会强调几个他始终恪守的原则。其中的许多原则是西蒙斯从之前多年的工作经历总结而来的，包括他在国防分析研究所从事的密码破解工作，以及之后在纽约州立大学石溪分校与杰出的数学家合作完成的工作。现在，他让文艺复兴 科技 公司的员工充分地应用这些原则。
西蒙斯主张的一个关键原则是， 科学家和数学家需要辩论、相互分享想法，这样才能产生理想的结果 。
这一原则看似不言而喻，但就当时的情况来说，可以称得上是激进的。文艺复兴 科技 公司里有许多智商超群的员工——你可以把他们想象成生活大爆炸（The Big Bang Theory）里的“谢耳朵”。他们在职业生涯早期就获得了成就和认可，但只熟悉个人研究而不是与他人合作。事实上，才华横溢的量化分析人员可能是最不愿意与他人合作的人。一个经典的行业笑话：内向的科学家会在与你谈话时盯着自己的鞋子，而外向的数学家会盯着你的鞋子。
2. 即使公司的秘书也可以访问源代码的绝对开放
一般交易公司通常会让研究人员和其他员工在一个个“孤岛”中工作，有时甚至鼓励员工相互竞争。
但西蒙斯坚持采用不同的方法：大奖章基金拥有一个单一的、整体的交易系统， 所有员工都可以接触到赚钱的算法背后的每一行源代码，所有这些代码都可以在公司内部网络中以明文形式阅读 ，不存在藏于某个角落的只有高层管理人员才能访问的代码。 任何人都可以尝试着修改代码以改善交易系统 。
西蒙斯希望他的研究人员能够交换想法，而不是只限于其私人项目。有一段时间，即使公司的秘书也可以访问源代码，尽管最终证明没有这个必要。
西蒙斯创造了一种不同寻常的开放文化。员工们可以出入同事的办公室，提出建议并发起合作。当遇到挫折时，他们倾向于向他人分享自己的工作并寻求帮助，而不是转而开启新的项目，以确保像西蒙斯所说的那样： 不要浪费任何有前景的想法 。
3. 奖金取决于基金的表现，而不取决于你的老板是否喜欢你
西蒙斯使用的薪酬设计让员工专注于为公司整体成功而努力 。每6个月，员工可以获得奖金，但前提是大奖章基金的利润水平要超过一定的标准。文艺复兴 科技 公司会把奖金递延到几年时间内发放，以留下人才。
无论员工是发现了新的交易信号、完成了数据处理工作，还是在执行其他更加低调的任务，只要这些员工能够脱颖而出，而且大奖章基金发展良好，他们就会获得奖励积分，每个奖励积分代表着文艺复兴 科技 公司利润池的百分比，是基于清晰易懂的公式计算出来的。
“员工从年初就知道自己的奖金公式。除了取决于级别的几个系数外，每个人的公式几乎一样。” 曾经是文艺复兴 科技 公司核心管理层成员的格伦·惠特尼（GlenWhitney）说，
“你想要更多的奖金吗？那就尽一切可能帮助基金获得更高的回报，发现有预测效果的数据来源，修复漏洞使代码运行得更快，和楼下那个有好想法的女人喝杯咖啡……奖金取决于基金的表现，而不取决于你的老板是否喜欢你。”
西蒙斯刚开始分配股份的时候，将10%的股份授予了对大奖章基金贡献极大的劳弗，后来又将相当一部分股份给到布朗、默瑟、马克·西尔伯和其他人，这些做法使得西蒙斯的所有权减少至50%多一点。其他表现优异的员工可以购买代表公司股份的股票。员工也可以投资大奖章基金，这也许是他们最大的福利。
4. 靠非正式和学术性的工作气氛吸引更多天才
尽管大奖章基金有着可观的收益，招聘仍然是一个难题。为了吸引人才，西蒙斯、尼克·帕特森和其他高管都强调着工作的积极面。
例如，许多科学家和数学家都是天生的难题解决者，因此文艺复兴 科技 公司的高管们会谈到解决棘手的交易问题所带来的回报，一些学者也会被公司同事间友好的氛围和对冲基金的节奏吸引。
学者们在学术论文上要奋斗多年；相比之下，文艺复兴 科技 公司在数周甚至数天之内就能推动结果产生，这一紧迫感迎合了一些学者的喜好。
文艺复兴 科技 公司的整体气氛是非正式和学术性的，同时充满了紧迫感，一位访客将其比作“永久的考试周”。
文艺复兴 科技 公司的面试过程通常是按部就班的：讨论你过往的成就，解决一些涉及概率论和其他领域的挑战性问题，然后看公司是否有合适的岗位。通常，应聘者会被6名工作人员轮流刁难，每次面试时间为45分钟，然后应聘者会被要求向整个公司以讲座形式介绍其科学研究。
西蒙斯通常着重于招聘经验丰富的学者，这些学者往往拥有诸多学术成就，此外，那些能够写出让他们觉得非常出色的学术论文的应届博士生也受到青睐。
但即使是大名鼎鼎的人物来应聘也必须通过编程测试 ，这一要求展现了一种态度，即每个人都应该掌握计算机编程技术，并愿意执行一些其他公司可能认为不重要的任务，他们还必须能够彼此和谐相处。
在一次MIT的演讲上，西蒙斯说“我认为每一件事都有它美的一面，至少对于我来说是这样”。你可能会问，建一家交易公司有什么美的一面呢？它美就美在做正确的事，找一群正确的人，用正确的方法把事情做正确。
和很多新技术一样，量化投资刚出现的时候也是被嘲笑的对象，没有人相信计算机可以像人类一样进行投资。但西蒙斯却敏锐地预见到，随着计算机技术的发展，终有一天“不可能”将会变成现实。
在交易数据量几何级增长的今天，无论在期货市场还是在股票市场，量化投资成为主流已是大势所趋；在杂乱无序的股价波动中，用枯燥乏味的数学分析方法也能淘到真金，这也正是知识换取财富的最好证明。
就在今年1月1日，西蒙斯这位叱咤风云的“量化基金之王” 宣布退休，投身基金会事业。
“我的第一份职业是一个数学家，我的第二份职业是一个商人，我的第三份职业从某种意义上讲是一个慈善家，”他说。
近年来他资助了数以千计的公立学校的数学和科学老师，推进了孤独症疗法的研发，并且拓展了我们对于生命本源的认识，也可谓“用财富回馈了知识”。
詹姆斯·西蒙斯（James Simons，1938年－）是美国数学家、投资家和慈善家。是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。
西蒙斯1958年毕业于麻省理工学院，1962年在伯克利加州大学获得博士学位。他曾任教于麻省理工学院、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。陈-西蒙斯形式就是以陈省身和他命名的。1976年，他获得了美国数学会的范布伦奖。
2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍；从1988年开始，他所掌管的大奖章基金年均回报率高达34％，15年来资产从未减少过。
西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师，他的文艺复兴科技公司里坐满了数学和自然科学的博士。用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。
“人们一直都在问我，你赚钱的秘密是什么？”几乎每次接受记者采访时，詹姆斯·西蒙斯（James Simons）总会说到这句话，他似乎已经习惯了那些渴望的眼神。事实上，在对冲基金的世界里，那应该是每个人都想要了解的秘密。
68 岁的西蒙斯满头银发，喜欢穿颜色雅致的衬衫，光脚随意地蹬一双loafers牌休闲鞋。虽然已经成为《机构投资者》杂志年度最赚钱的基金经理，但还是有很多人不知道他到底是谁。西蒙斯曾经和华裔科学家陈省身共同创立了著名的Chern-Simons定律，也曾经获得过全美数学界的最高荣誉。在充满了传奇色彩的华尔街，西蒙斯和他的文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies Corp.）是一个彻底的异类。
作风低调的西蒙斯很少接受采访，不过自从他放弃了在数学界如日中天的事业转而开办投资管理公司后，二十多年间，西蒙斯已经创造了很多难以企及的记录，无论从总利润还是净利润计算，他都是这个地球上最伟大的对冲基金经理之一。
以下是一些和西蒙斯有关的数字：1988年以来，西蒙斯掌管的的大奖章（Medallion）对冲基金年均回报率高达34%，这个数字较索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，较同期标准普尔500指数的年均回报率则高出20多个百分点；从2002年底至2005年底，规模为50亿美元的大奖章基金已经为投资者支付了60多亿美元的回报。
这个回报率是在扣除了5％的资产管理费和44％的投资收益分成以后得出的，并且已经经过了审计。值得一提的是，西蒙斯收取的这两项费用应该是对冲基金界最高的，相当于平均收费标准的两倍以上。高额回报和高额收费使西蒙斯很快成为超级富豪，在《福布斯》杂志2006年9月发布的“400位最富有的美国人”排行榜中，西蒙斯以40亿美元的身家跻身第64位。
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